Bonos convertibles de volatilidad subió todavía marginal disminuye la tendencia de mejora de Segurid-www.seseou.com

La tendencia de un margen de Seguridad por promover acciones de Wang Hui – un reportero de CBS 2 sigue siendo débil disminuye la volatilidad, bonos convertibles son una vez más fuera del mercado independiente.Los analistas señalan que la semana pasada la segunda mitad de la semana, el mercado de bonos es la continua tendencia de rebote, después de mostrar el aumento marginal en la valoración de la seguridad, los fondos de bonos convertibles de rebote, ha atraído la atención de los fondos de cobertura o Bo.La tendencia a la debilidad de las acciones y bonos convertibles en el mercado pero teniendo en cuenta la distancia, el Fondo mantuvo una distancia todavía marginal, mejorar la seguridad, se espera que en el futuro, el mercado de bonos convertibles de periodo de tiempo todavía para la volatilidad, principalmente.Después de un breve repunte de bonos tendencia subió el viernes, el lunes (1 de febrero) el mercado de valores en el mes de febrero, el primer día de operaciones en "abrir la puerta verde".El Índice compuesto de Shanghai, Shenzhen, csi300 cayó 1,78% y 1,02% y 1,5%, respectivamente.En el mercado de acciones de rendimiento general en un contexto de debilidad de los mercados de bonos convertibles, el lunes se continúa un leve aumento.El índice de bonos convertibles de 0,22% hasta el día de la expedición en la línea 4, registró Yang Lian.El disco muestra en las primeras operaciones del lunes después de bonos convertibles de abrió ligeramente superior de alta rápido a la vez, el resultado final de un mercado de acciones o de arrastre, no a ampliar.Al cierre, el índice de bonos convertibles para 288.06 puntos, un 0,62 puntos o un 0,22%, seguidas de 4 días de negociación mayor.El lunes, los cupones, los bonos convertibles de mixtas.Las transacciones normales (que contienen 12 sólo en bonos convertibles de bonos canjeables), hay cinco subidas, 1 cerca de plana, seis caídas.Que el viernes acaba el listado de bonos convertibles de hasta 1,50% de Kyushu, la columna o de la primera; 14 Baosteel EB cayó 1,08%, descenso en la primera columna.A partir del lunes último, prima de bonos convertibles, en 125.05% 20.71% a distribución entre el 50% y el 90%, en el rango de concentración de la mayoría de la deuda neta de prima; mientras que la tasa de 31.17% 5.84% y en dólares.Una pequeña cantidad de participación no bajo la pesada nota después de que a principios de enero a mediados de este periodo de tiempo consecutivo después de que a finales de enero desde la carrera continua, el mercado de obligaciones convertibles a acciones.En este sentido, la agencia considera que antes de este feroz "a la valoración de mercado de bonos", después de la valoración de riesgo de burbuja de liberar temporalmente han llegado a su fin.A pesar de la distancia y el Fondo de bonos convertibles de la historia todavía, pero el margen de Seguridad que se debe mejorar, de reparación de riesgos y beneficios.El informe señala que el precio industrial de valores absolutos, a diferencia de la tasa de conversión de materia prima, hay Fondo de bonos convertibles y el precio actual de la historia.En el Fondo de la historia, en comparación con el mercado de bonos, el actual modelo de Estado global y en 2014 la similitud más alto.Aunque los bonos convertibles de variedad en términos de stock de bonos convertibles de la imaginación es baja, pero aún menos, y los ingresos en comparación con la tasa de los bonos a principios de 2014 después de más de 150 PB, estos dos bonos de apoyo a la formación de los precios.En general, la tendencia de los precios de los bonos convertibles de la actualidad, bajo la influencia de las acciones, pero en bonos convertibles en relación al Fondo de la volatilidad del mercado también se redujo significativamente.El informe señala que los valores de CITIC, desde el comienzo de la de ajustar el sistema de mercado de bonos ha terminado, después de un rebote en los mercados pueden esperar, rebote, pero el nivel sigue siendo alto también dificulta la valoración de mercado y, por lo tanto, cupones de facultativo será más importante.La CCPI nuevas recomendaciones de Seguridad en la actualidad, el mercado de bonos convertibles marginal que ha mejorado, pero sigue siendo relativamente insuficiente espacio para la mejora, en este contexto, para deleite de los inversores apuesta pequeña propuesta flexible, no bajo el peso de la nota.En la unidad Sina debate.]

转债波动下降逆势小涨 安全边际仍待提升    □本报记者 王辉    A股2月开局依然乏力,可转债却再度走出独立行情。分析人士指出,上周后半周以来转债市场持续逆正股走势反弹,显示在估值安全边际上升后,转债逐渐受到避险资金或博反弹资金的关注。但考虑到正股走势羸弱,且转债市价距离底部仍有距离,安全边际仍待提升,预计今后一段时间转债市场仍将以震荡走势为主。    转债逆势小涨    经过上周五的短暂反弹,周一(2月1日)沪深股市在2月首个交易日迎来“开门绿”。当日上证综指、深证成指、沪深300指数分别下挫1.78%、1.02%和1.53%。在A股市场整体表现低迷的背景下,周一可转债市场则继续温和上涨。当日中证转债指数收高0.22%,录得日线4连阳。    盘面显示,周一中证转债指数早盘微幅高开后一度快速冲高,终因A股行情拖累,未能进一步扩大涨幅。至收盘时,中证转债指数报288.06点,涨0.62点或0.22%,连续第4个交易日走高。    个券方面,周一两市转债涨跌互现。正常交易中的12只转债(含可交换债),有5只上涨、1只收平、6只下跌。其中上周五刚刚挂牌上市的九州转债全天收高1.50%,列涨幅第一位;14宝钢EB跌1.08%,列跌幅第一。    截至周一收盘,两市转债转股溢价率分布在20.71%至125.05%之间,多数集中在50%至90%区间;纯债溢价率则在5.84%至31.17%不等。    少量参与 不下重注    在经过年初到1月中旬这段时间的连续下跌后,1月下旬以来,可转债市场连续跑赢A股。对此,机构认为,在此前猛烈的“杀估值”之后,转债市场估值泡沫风险释放已暂告一段落。尽管与历史性底部尚有距离,但转债安全边际有所提升,收益风险比得到一定的修复。    兴业证券报告指出,从绝对价格、转股溢价率等方面来看,当前转债价格与历史性的底部尚有差距。相较于历史底部时期,当前转债市场整体格局与2014年的状态相似性更高。虽然各转债品种在条款方面想象力偏低,但当前存量转债仍然较少,而且债市收益率相比2014年初下行幅度超过150bp,这两点将对转债价格形成支撑。整体来看,现阶段转债价格走势仍受到正股的影响,但在转债处于相对底部时,市场波动率也会明显下降。    中信证券报告指出,年初以来转债市场的系统性调整已基本结束,后期市场反弹可以期待,但依旧较高的估值水平也会阻碍市场的反弹幅度,因此择券也将更加重要。中金公司则进一步建议,现阶段转债市场安全边际有改善但改善空间仍相对不足,在此背景下,建议灵活操作的投资者小赌怡情,暂不下重注。 进入【新浪财经股吧】讨论相关的主题文章: